Positieve signalen in de onderliggende kernactiviteiten

Het vierde kwartaal oktober-december 2014

• Er is een nieuwe strategie gelanceerd, zie pagina 2 voor meer informatie.

• De netto-omzet bedroeg SEK 452 M (504). Exclusief wijzigingsgerelateerde items bedroeg de netto-omzet SEK 462 M (504), een daling van 8% of 13% gecorrigeerd voor wijzigingen in wisselkoersen. Meer dan de helft van de daling was gerelateerd aan lagere inkomsten van twee pan-Europese klanten en verminderingen in niet-kernactiviteiten. Wijzigingsgerelateerde items hadden betrekking op een correctie van SEK -10 M van het prepaidsaldo.

• De brutowinst, exclusief veranderingsgerelateerde items, was SEK 96 M (115), een daling van 16% of 20% gecorrigeerd voor veranderingen in wisselkoersen. De brutomarge was 20,8% (22,7).

• De bedrijfskosten exclusief afschrijvingen en wisselgerelateerde posten bedroegen SEK 85 miljoen (99), een vermindering van 14% of 19% gecorrigeerd voor veranderingen in de wisselkoersen — voornamelijk een effect van de personeelsreductie eind 2013. Het aantal voltijdse equivalenten eind Q4 2014 bedroeg 355 (449).

• De EBITDA, exclusief veranderingsgerelateerde posten, bedroeg SEK 12 miljoen (16).

• Er werd een afschrijving van SEK -60 M in goodwill gemaakt aan het einde van het jaar. Goodwill na afschrijving bedroeg SEK 324 M.

• De winst per aandeel, vóór en na verwatering, bedroeg SEK -1,79 (-0,48).

• De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg SEK -22 miljoen (74), waarvan SEK -22 miljoen werd verklaard door veranderingen in het werkkapitaal.

• Heronderhandelingen met een grote internationale klant zullen een negatief effect hebben op de omzet in 2015.

Het hele jaar 2014

• De netto-omzet bedroeg SEK 1.753 (2.001) miljoen. De netto-omzet, exclusief wisselgerelateerde posten, bedroeg SEK 1.743 miljoen (2.001), een daling van 13% of 18% gecorrigeerd voor wijzigingen in de wisselkoersen.

• Exclusief wijzigingen in de posten bedroeg de brutomarge 21,7% (22,7) en de brutowinst SEK 379 miljoen (455 miljoen); dit laatste was een daling van 17% of 21% gecorrigeerd voor wijzigingen in de wisselkoersen.

• De bedrijfskosten, exclusief afschrijvingen en wijzigingsgerelateerde posten, bedroegen SEK 339 miljoen (380). Wijzigingsgerelateerde posten bedroegen SEK -18 miljoen (-22) en de EBITDA, exclusief deze, bedroeg SEK 39 miljoen (75).

• Er werd een afschrijving van SEK -60 M in goodwill gemaakt aan het einde van het jaar. Goodwill na afschrijving bedroeg SEK 324 M.

• De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg SEK -110 miljoen (126) en werd beïnvloed door een normalisatie van het werkkapitaal.

• De winst per aandeel, vóór en na verwatering, bedroeg SEK -1,95 (0,27).

• De Raad van Bestuur stelt voor om over 2014 geen dividend uit te keren (0,25 per aandeel).

• Matthias Stadelmeyer werd benoemd tot permanente CEO. Een nieuwe CFO, Tomas Ljunglöf, werd extern gerekruteerd.

Belangrijke gebeurtenissen na de periode

• Bertil Lundell werd benoemd tot CTO. Hij heeft een sterk track record in senior product development rollen en is lid van het executive management team.

• Tradedoubler heeft de regionale structuur in Scandinavië afgerond en het kantoor in Noorwegen gesloten met beperkte kosten.

• Het Duitse technologiebedrijf Adnologies werd overgenomen om de nieuwe bedrijfsstrategie te ondersteunen. De overname-investeringen en -uitgaven, evenals de impact op de resultaten van het eerste kwartaal, zullen naar verwachting beperkt zijn.

1) Vlottende beleggingen en liquide middelen minus rentedragende schulden

2) Procentuele veranderingen worden aangepast voor veranderingen in wisselkoersen

3) Wijzigingen gerelateerde items in Q4 2014 hebben betrekking op eenmalige kosten van SEK 3 M met betrekking tot de lancering van de strategie en een eenmalige aanpassing van het vooruitbetalingssaldo van SEK -10 M, wat de netto-omzet verlaagt. Voor meer informatie over wijzigingen gerelateerde items, zie het aparte gedeelte in dit rapport.

Commentaar van CEO Matthias Stadelmeyer op het vierde kwartaal van 2014

“De onderliggende brutowinst in Q4 van onze kernactiviteiten ontwikkelde zich in lijn met de trend van de afgelopen kwartalen. Gecorrigeerd voor FX-veranderingen en veranderingsgerelateerde items, waren de operationele kosten in 2014 SEK 58 M lager dan vorig jaar en compenseerden ze iets meer dan de helft van de totale daling van de brutowinst. Meer dan de helft van de daling van de brutowinst heeft betrekking op niet-kernactiviteiten en de twee grote pan-Europese bedrijven die Tradedoubler in 2014 verlieten.

We richten ons continu op het verbeteren van de winstgevendheid en het stabiliseren van de inkomsten van onze kernactiviteiten door middel van verhoogde operationele efficiëntie. We hebben hierin goede vooruitgang geboekt tijdens het kwartaal.

Om in de toekomst winstgevende omzetgroei te garanderen, hebben we in november 2014 een nieuwe bedrijfsstrategie gelanceerd. Met deze strategie verbeteren we ons kernaanbod en bouwen we nieuwe functionaliteiten om een aanzienlijk grotere markt aan te spreken. Als gevolg hiervan zullen de uitgaven binnen productontwikkeling aanzienlijk toenemen. De overname van het onafhankelijke Duitse technologiebedrijf Adnologies is een andere belangrijke stap in de ontwikkeling van onze strategie. Hun productportfolio vult de onze perfect aan.

We boeken goede vooruitgang op onze reis om de leider te worden in het genereren van slimmere performance marketingresultaten voor onze klanten door middel van verkeer, technologie en expertise.”

Presentatie

Dit jaarverslag wordt gepresenteerd tijdens een teleconferentie op 6 februari 2015 om 10.30 uur CET. Om de presentatie te volgen, belt u (SE) +46 8 566 426 96, (UK) +44 203 428 14 09 of (US) +1 646 502 51 20.

Ander

Tradedoubler maakt de hierin verstrekte informatie openbaar overeenkomstig de Zweedse Securities Markets Act. De informatie werd vrijgegeven voor publicatie op 6 februari 2015 om 08.00 uur CET. Numerieke gegevens tussen haakjes verwijzen naar de overeenkomstige perioden in 2013, tenzij anders vermeld. Afrondingsverschillen kunnen ontstaan.