Positiva tecken i underliggande kärnverksamhet

Fjärde kvartalet oktober-december 2014

• En ny strategi lanserades, se sidan 2 för mer information.

• Nettoomsättningen uppgick till 452 Mkr (504). Exklusive förändringsrelaterade poster uppgick nettoomsättningen till 462 MSEK (504), en minskning med 8% eller 13% justerat för förändringar i valutakurser. Mer än hälften av minskningen hänförde sig till lägre intäkter från två pan-europeiska kunder och minskningar i icke-kärnverksamhet. Förändringsrelaterade poster avsåg en -10 Mkr korrigering av det förutbetalda saldot.

• Bruttoresultatet, exklusive förändringsrelaterade poster, uppgick till 96 Mkr (115), en minskning med 16% eller 20% justerat för förändringar i valutakurser. Bruttomarginalen var 20,8% (22,7).

• Rörelsekostnaderna exklusive avskrivningar och förändringsrelaterade poster uppgick till 85 Mkr (99), en minskning med 14 % eller 19 % justerat för förändringar i valutakurser — främst en effekt av personalminskningen i slutet av 2013. Heltidstjänster i slutet av Q4 2014 var 355 (449).

• EBITDA, exklusive förändringsrelaterade poster, var 12 MSEK (16).

• En goodwillnedskrivning om -60 Mkr gjordes vid årsskiftet. Goodwill efter nedskrivning uppgick till 324 Mkr.

• Vinst per aktie, före och efter utspädning, var -1,79 SEK (-0,48).

• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -22 Mkr (74), varav -22 Mkr förklaras av förändringar i rörelsekapital.

• Omförhandlingar med en stor internationell kund kommer att ha en negativ inverkan på intäkterna under 2015.

Hela året 2014

• Nettoomsättningen uppgick till 1 753 (2 001) Mkr. Nettoomsättningen, exklusive förändringsrelaterade poster, uppgick till 1 743 Mkr (2 001), en minskning med 13% eller 18% justerat för förändringar i valutakurser.

• Exklusive förändringsrelaterade poster var bruttomarginalen 21,7 % (22,7) och bruttoresultatet uppgick till 379 Mkr (455), det senare var en minskning med 17 % eller 21 % justerat för förändringar i valutakurser.

• Rörelsekostnaderna, exklusive avskrivningar och förändringsrelaterade poster, uppgick till 339 Mkr (380). Förändringsrelaterade poster uppgick till -18 Mkr (-22) och EBITDA, exklusive dessa, var 39 Mkr (75).

• En goodwillnedskrivning om -60 Mkr gjordes vid årsskiftet. Goodwill efter nedskrivning uppgick till 324 Mkr.

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var -110 MSEK (126) och påverkades av en normalisering av rörelsekapitalet.

• Vinst per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -1,95 SEK (0,27).

• Styrelsen föreslår att ingen utdelning ska lämnas för 2014 (0,25 per aktie).

• Matthias Stadelmeyer utsågs till permanent VD. En ny CFO, Tomas Ljunglöf, rekryterades externt.

Väsentliga händelser efter perioden

• Bertil Lundell utsågs till CTO. Han har en stark meritlista i seniora produktutvecklingsroller och är medlem i ledningsgruppen.

• Tradedoubler slutförde sin nordiska regionala struktur och stängde sitt kontor i Norge med begränsade kostnader.

• Det tyska teknikföretaget Adnologies förvärvades för att stödja den nya företagsstrategin. Förvärvsinvesteringar och -utgifter samt påverkan på resultatet för första kvartalet förväntas vara begränsad.

1) Kortfristiga placeringar och likvida medel minus räntebärande skulder

2) Procentuella förändringar är justerade för förändringar i valutakurser

3) Förändringsrelaterade poster under fjärde kvartalet 2014 avser en engångskostnad om 3 Mkr hänförlig till strategilanseringen och en engångsjustering av förskottsbetalningsbalansen på -10 Mkr, vilket minskar nettoomsättningen. För ytterligare information om förändringsrelaterade poster, se separat avsnitt i denna rapport.

VD Matthias Stadelmeyers kommentarer om fjärde kvartalet 2014

”Bruttovinsten under fjärde kvartalet i vår kärnverksamhet utvecklades i linje med trenden från de senaste kvartalen. Justerat för valutakursförändringar och förändringsrelaterade poster var rörelsekostnaderna under 2014 58 Mkr lägre än föregående år och kompenserade för drygt hälften av den totala bruttovinstnedgången. Mer än hälften av bruttovinstminskningen hänför sig till icke-kärnverksamhet och de två stora paneuropeiska företag som lämnade Tradedoubler under 2014.

Vi fokuserar kontinuerligt på att förbättra lönsamheten och stabilisera intäkterna för vår kärnverksamhet genom ökad operativ effektivitet. Vi har gjort goda framsteg på detta under kvartalet.

För att säkerställa lönsam intäktstillväxt i framtiden lanserade vi en ny affärsstrategi i november 2014. Med denna strategi kommer vi att förbättra vårt kärnerbjudande och bygga nya funktionaliteter för att möta en betydligt större marknad. Som en konsekvens kommer utgifterna inom produktutveckling att öka väsentligt. Förvärvet av det oberoende tyska teknikföretaget Adnologies är ytterligare ett viktigt steg i utvecklingen av vår strategi. Deras produktportfölj kompletterar perfekt vår egen.

Vi gör goda framsteg på vår resa mot att bli ledande när det gäller att generera smartare prestationsmarknadsföringsresultat för våra kunder genom trafik, teknik och expertis.”

Presentation

Denna bokslutsrapport kommer att presenteras vid en telefonkonferens den 6 februari 2015 kl. 10.30 CET. För att följa presentationen, ring (SE) +46 8 566 426 96, (UK) +44 203 428 14 09 eller (US) +1 646 502 51 20.

Andra

Tradedoubler offentliggör informationen som tillhandahålls häri i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2015 kl. 08.00 CET. Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande perioder 2013 om inte annat anges. Avrundningsskillnader kan uppstå.